易游平台官网:电力设备职业盯梢周报：储能锂电景气上职成绩与估值有望双升

来源：易游平台官网    发布时间：2026-03-25 01:52:24

　　电气设备11265跌落3.06%，体现强于大盘。（本周，3月16日-3月20日，下同），核电跌9.52%，风电跌7.88%，发电设备跌7.78%，锂电池跌6.48%，新动力轿车跌5.65%，电气设备跌3.06%，光伏跌1.07%。

　　涨幅前五为富临精工、锦浪科技、兆新股份、中际旭创、银星动力；跌幅前五为东方铁塔、涪陵电力、海陆重工、多氟多、英威腾。

　　职业层面：储能：2026年1-2月我国出口逆变器金额16.6亿美元，同比+56%，其间1月8.4亿美元，同环比+38%/+0%，2月8.2亿美元，同环比+81%/-3%。阿特斯获2.5GWh海外储能订单；晶科储能再签1.1GWh战略协议，推进国内外储能项目开发；国家统计局：1-2月储能用锂电池产值增加84%，新动力带动储能需求大幅度增加。人形机器人：上交所受理宇树科技股份有限公司科创板IPO请求；韩国KIMM发布RoGeTA机器人结构。电动车：43亿美元特斯拉和LGES将在美国共建磷酸铁锂电池厂；三星SDI获美国客户1.5万亿韩元储能电池订单；比亚迪巴西工厂已获来自阿根廷和墨西哥10万辆的出口大单；小米轿车新一代SU7正式上市，价格21.99万-30.39万，产品全面晋级；小鹏2025年总收入767.2亿，四季度净赢利3.8亿，毛利率达21.3%；小鹏P7发布：搭载第二代VLA并上新三款车色，价格20.38万元起；出资98亿元蔚能电池新项目签约湖北；405批新车公告：800Km+竞逐升温，弗迪、宁德、中航等抓住配套；总出资20亿元宁德年代锂电基地行将交给；2.8亿元丽岛新材拟扩建电池铝箔项目；容百科技将出售韩国事务；商场行情报价及周环比：碳酸锂：国产99.5%/吨，-5.5%；电池级SMM14.90万/吨，-0.90万/吨，-5.7%；正极：钴酸锂SMM14.50万/吨，-0.50万/吨，-3.3%；工业级SMM39.75万/吨，-0.90万14.60万/吨，-0.85万/吨，-2.2%；磷酸铁锂-动力SMM吨，+0.0%；氢氧化锂：国产SMM5.33万/吨，-0.24万/吨，-4.4%；金属锂：SMM14.2万/吨，-0.85万/吨，-5.6%；电池：圆柱18650-2500mAh80.00万/吨，+0.0万/6.35元/支，+0.00元/支，+0.0%；方形-铁锂SMM元/平，+0.00元/平，+0.0%；前驱体：四氧化三钴SMM0.399元/wh，+0.002元/wh，+0.5%；隔阂湿法/国产SMM36.65万/吨，+0.00万/吨，+0.0%；六氟磷酸锂：1.41SMM交给8.1GW，年储能产品出货7.8GWh，其间美国商场出货3.9GWh；26年Q1估计组件出货2.2-2.4GW，储能10.90万/吨，-0.20万/吨，-1.8%。新动力：CSIQ发表25年全年组件出货24.3GW，其间向美国商场体系出货1.7-1.9等立异赛道。据路透社周五征引消息人士报导，特斯拉(NASDAQ:TSLA)方案从包含姑苏迈为科技在内的我国GWh；储能在手订单257亿元。海博思创与光大金租到达协作共拓独立储能、算电协同供货商处收购价值约29亿美元的太阳能制作设备，马斯克正推进扩展美国太阳能产能。本周硅料/kg，环比-6.25%；N型210R硅片1.15元/片，环比-2.54%；N型210硅片1.30元/片，环比-45.00元3.70%；双面光伏玻璃3.2mm/2.0mm Topcon18217.40/10.10元/平，环比-0.57%/-1.46%。风电：本周投标电池片0.41元/W，环比-2.38%；双面Topcon182组件0.88元/W，环比+0.00%；0.15GW：陆上0.15GW/海上0GW；本周开/中标均价：陆风1677.69元/KW。本月投标：0.43GW，同比-96.01%：陆上0.43GW，同比-95.21%，海上0GW，同比-100%。26年投标：9.31GW，同比-57.76%：陆上9.31GW/海上0GW，同比-51.99%/同比-100%。本月开标均价：陆风1787.43元/KW，陆风（含塔筒）2058.59元/KW。电网：蒙西—京津冀±800千伏特高压直流输电线路工程（内蒙古段）开工。

　　公司层面：金盘科技：2025年经营收入72.95亿元，同比增加5.71%；归母净赢利6.60亿元，同比增14.82%。科大智能：25年营收30.63亿，归母净利8077.3万。银轮股份：子公司朗信电气发表2025年年报，完成盈余收入14.11亿元（同比+8.52%），归母净赢利1.32亿元（同比+13.10%）。金雷股份：2025年营收24.89亿元、归母净赢利3.14亿元，同比别离增加26.54%和81.97%。天华新能：2025年营收75.49亿元，同比+14.23%，归母净赢利4.02亿元，同比-51.77%。旭光电子：2025年营收16.35亿元、归母净赢利1.62亿元，同比别离增加3.06%和57.67%。帝科股份：公司25年营收180亿元，同增17.56%，归母净利-2.76亿，同降177%，扣非归母1.63变电站带量收购，中标金额约14,998.08万元。万润新能：发布26年职工持股方案。本次职工持股方案的亿，同降62.8%。特锐德：中标青海油田海西200万千瓦风电项目预装式资金总额不超越12,588.11持后持股票份额降至6.64%。海力风电：与客户签订了一项10.85万元。禾迈股份：大股东港智出资及其一起行动听算计减总股本的2.30%，减亿元的出售合同，是接连12个月内同一深远海项目合同累计金额的组成部分，合计到达16.91亿元。固德威：向388名鼓励目标颁发290.39万股限制性股票，占公司股本总额的1.19%。亿纬锂能：“亿纬转债”将于2026年3月24日付出第一年利息，每10张债券派发含税利息2.00元，债务登记日为2026年3月23日。富临精工：子公司江西提高与协作方签署协议，一起对内蒙古合资公司增资10.04亿元，以推进年产50万吨高端储能用磷酸铁锂项目建造。鼎胜新材：公司拟运用自有或自筹资金，以不超越28元/股的价格回购7000万至1.4亿元公司股份，用于股权鼓励或职工持股方案。天奈科技：“天奈转债”因股价继续低于转股价70%而触发有条件回售条款，持

　　有人可在2026年3月25日至31日按100.28元/张的价格挑选回售。

　　出资战略：储能：国家层面容量补偿电价出台，后续各个省将出台细则和清单，电算协同进一步提振储能需求，美国数据中心储能继续推进，欧洲、中东等项目许多，大储需求旺盛；澳洲户储方针外，英国波兰等均加强户储补助，户储进入新的一轮增加周期，工商储在欧洲等区域也开端大幅度增加，咱们估计全球储能装机26年60%以上增加，27-29年复合30-50%增加，继续强推储能，看好户储工商储和大储龙头。锂电&固态：2月电动车销量76.5万辆，同环比-14%/-19%，3-4月新车发布，订单边沿好转，估计4月本乡电动车销量同比有望转正，全年坚持5%增加，别的出口超预期，有望完成70%+增加，此外单车带电量提高显着，2月同比提高50%+；2月欧洲干流9月电动车销量22万辆，同环比+27%/+6%，相对平稳，估计全年30%增加。排产端，3月目前排产估计新高，环增20%左右，4月估计环增5%，景气继续上行。价格这一块，津巴锂矿出口康复仍需时刻，碳酸锂价格高位继续，电池价格传导顺畅，散单价格已调至0.38元/wh，资料中小客户提价已落地，大客户估计3月后逐渐落地。当时方位，强推电池和隔阂板块，首推宁德、亿纬锂能等，要点看好恩捷、佛塑、富临、天赐、裕能、科达利、璞泰来、尚太等价格弹性和优质资料龙头标的，一起看好碳酸锂优质龙头赣锋、永兴等。别的固态方面有突出奉献的公司加快量产线投标，继续看好硫化物固态电解质和硫化锂及中心设备优质标的。AIDC&缺电出海：海外算力晋级对AIDC要求继续提高，高压、直流、高功率趋势显着，SST有加快趋势，国内相关公司迎来出海新机遇，继续看好有技能和海外途径优势的龙头，北美缺电是大趋势，继续看好变压器、燃机和SST；机器人：Tesla推向商场，2030年仍然预期100万台；人形公司产品、订单、本钱端等发展提速，26年是量产过渡期，27Gen3将于26年4月推出，27年年量纲很要害，看好T链中心供货商。工控：工控26年需求进一步复苏，锂电加快向好、风电、机床等向好，一起布局机器人第二增加曲线，全面看好工控龙头。风电：欧洲动力安全下海风景气加快，26年国内海风有望重拾高增加，进入新的景气周期，继续全面看好海风，26年陆风坚持平稳，估计110GW+，风机毛利率逐渐修正，引荐海桩、整机、海缆等。光伏：需求来看暂时显着偏弱，银价等大涨推进电池报价显着上涨，组件部分传导压力显着，26年需求初次下滑，太空光伏带来大增量空间或许，砷化镓、P型HJT、太空钙钛矿首先获益，Musk方案太空和地上各建100GW，设备获益、辅材获益。电网：25年电网出资增加，

　　出资主张：宁德年代（动力&储能电池全球龙头、增加确认估值低）、阳光电源（逆变器全球龙头、海外大储集成优质龙头、切入AIDC）、德业股份（新式商场开辟前锋、户储迸发工商储蓄势）、思源电气（电力设备国内出海双龙头、订单和盈余超预期）、东方电气（燃气轮机自主抢先求过于供、传统发电稳步增加）、锦浪科技（工商储户储龙头增加势头好、一体化配套弹性可期）、固德威（获益澳和自配率提高户储迸发、工商储和大储蓄势）、艾罗动力（户储工商储大储本年齐上量、盈余弹性可期）、亿纬锂能（动力&储能锂电上量盈余向好并走出特征之路、消费类电池稳健）、佛塑科技（湿法隔阂5um龙头、产能扩张赢利弹性可期）、富临精工（铁锂正极五代首先上量，绑定宁德大幅扩产弹性可期）、恩捷股份（湿法隔阂龙头、盈余修正有望超预期）、海博思创（国内大储龙头提早卡位优势显着、活跃开辟海外储能）、汇川技能（通用自动化弱复苏龙头、Alpha显着、联合动力奉献增量）、三花智控（热办理全球龙头、特斯拉机器人总成空间大）、科达利（结构件全球龙头稳健增加、谐波为中心的人形零部件总成潜力大）、鼎胜新材（铝箔龙头成绩超预期、纳电获益）、湖南裕能（铁锂正极龙头Alpha强、成绩亮眼）、天赐资料（电解液&六氟龙头、六氟提价超预期弹性大）、璞泰来（负极龙头盈余拐点隔阂涂敷稳增、固态电池设备&资料抢先）、大金重工（海风出口布局厚积薄发、量利双升超预期）、四方股份（二次设备龙头估值低、SST优势显着并大力拓宽）、伊戈尔（变压器出海进入收获期、布局AIDC）、麦格米特（多产品稳健增加、英伟达供货商AIDC潜力大）、金盘科技（干变全球龙头海外全面布局、AIDC大力布局）、中恒电气（高压直流堆集深沉、800V巴拿马电源龙头）、钧达股份（光伏电池龙头、入股尚翼布局太空光伏）、明阳智能（风机盈余大拐点、太空光伏幻想空间大）、天顺风能（海风单桩国内康复、海外白名单潜力可期）、福斯特（胶膜龙头、布局太空封装膜）、浙江荣泰（云母龙头增加确认、丝杠及总成大客户发展敏捷）、伟创电气（工业自动化稳步增加、人形机器人发展顺畅潜力大）、帝科股份（银浆龙头、银包铜银浆首先量产在即）、尚太科技（负极龙头份额提高超预期、本钱优势大盈余能力强）、当升科技（三元正极龙头、固态电解质技能抢先）、厦钨新能（钴酸锂需求盈余向好、卡位硫化锂固态潜力大）、纳科诺尔（干法设备龙头、固态设备全面布局）、上海洗霸（全面布局固态、有研合资硫化锂有望抢先）、阿特斯（一体化组件头部企业、深耕海外大储进入收获期）、优优绿能（充电桩模块盈余拐点、AIDC幻想空间很大）、聚和资料（银浆龙头、铜浆首先布局）、震裕科技（结构件盈余逐渐修正、关节总成拓宽到手臂总成空间大）、华友钴业（锂电资源资料一体化布局、钴管控价格和盈余有望超预期）、赣锋锂业（自有矿份额提高碳酸锂龙头、电池初具规模）、比亚迪（电动车销量继续向好且结构晋级、储能海外商场拓宽顺畅）、中矿资源（碳